社保QFII等机构掘金图曝光“国家队”热衷金融股

做为A股市场的中长线资产，“国家队”、社会保险基金、商业保险、QFII及其证券公司的持股状况一直是投资人关心的聚焦点。截止到10月27日，A股市场已经有1351家上市企业公布三季报，组织三季度的胜败“路线地图”逐渐清楚。已经有三季报资料显示，“国家队”持股较中报无显著转变，其最热衷于金融板块，持有8家金融投资企业约2000亿总市值的个股。除此之外，还新进8家企业，增持19家公司，高管增持27家企业，另有263只股持股量保持一致。


QFII三季度买入领域主要是聚集在具备销售业绩估价支撑点的加工制造业行业，包含电工器材和器械加工制造业、专业设备加工制造业和电子设备加工制造业，及其电子计算机、通讯和其它电子产品加工制造业。证券基金的买入目标为基本建设及国有企业改革等细分行业或概念板块。


“国家队”热衷于金融板块


“国家队”中有两个主力军干将，分别是中央汇金投资管理责任有限公司和我国证券金融有限责任公司；此外，也有社保理事会、银杏树项目投资两大投资主体，及其博时、大，成等证券基金公司管理的10只证金资管计划。


截止到10月27日夜间，在三季报中，317家上市企业发生了“国家队”的影子。从领域遍布上看，“国家队”持有总数较多的是金融板块，基本建设、电力工程、化工厂等周期性行业股票也得到“国家队”的小幅度增持。


Wind资料显示，“国家队”三季度持股总数最大的依旧是金融板块，依照10月27日的收盘价格测算，持股总市值约2000亿人民币。这一信息在中报大约为3000亿人民币，在其中的差别主要是因某些金融投资企业并未公布三季报，暂难以统计分析。除金融板块这种“胖子”外，“国家队”三季度还新进8家企业，增持19家公司，高管增持27家企业，另有263只股持股量保持一致。


与中报对比，“国家队”三季度新进的企业各自为山东威达、拓日新能、*ST蓝丰、万安科技、通裕重工、陕西黑猫、新城控股、新澳股份。在其中，三季度“国家队”持股量较多的是通裕重工，三季度末持有3338亿港元；持股量至少的是万安科技，持股量86亿港元，其他几个股“国家队”持股量均在100亿港元至500万股中间。


特别注意的是，“国家队”新进前十大流通股东的状况要深入分析。如新城控股为去年末发售的次新股，我国证券金融有限责任公司2022年三季度末位居企业第8大流通股东，持股量486.78亿港元，不但与中报对比为新进，也是“国家队”初次亮相该股。又如万安科技，汇金三季度末为企业第9大流通股东，持股量占股票市值占比为0.24%，这也是销售市场大调节至今“国家队”初次亮相该股前十大流通股东名册，但是“国家队”的持股量明显低于以前中报第十大流通股东的持股量，三季度是新进买进或是早期已持有，没法猜想。再如通裕重工，三季度汇金持有3338亿港元，与中报对比虽为新进，但2022年一季度及上年年底汇金都曾出現在前十大流通股东名册，充分考虑年底分红送转，三季度汇金持股量与2022年一季度及去年末相同，具体情况是中报“国家队”被挤压前十大的可能性更高，三季度“国家队”并不是新进买进该股。


“国家队”三季度共对19个企业开展增持，以增持力度统计分析，中恒集团、天马股份二只股三季度“国家队”增持占比高于100%；首开股份、风华高科“国家队”增持力度也在50%以上。三季度末一共有12个“国家队”帐户亮相中恒集团前十大流通股东名册，总计持股量3.49每股公积金，环比增长幅度达206%。比照发觉，三季度除“国家队”有关资管计划团体亮相前十大流通股东名册外，证金三季度也做好了增持。


天马股份三季度一共有5个“国家队”帐户发生在前十大流通股东名册，总计持有4447亿港元，环比增长幅度119%。从总体上，与中报对比，汇金持股保持一致，4个资管计划帐户新进前十大流通股东名册，但是这4个帐户并不是初次发生，一季度末曾亮相流通股东名册，且持股量同样。


QFII买入三领域


Wind资料显示，有83家企业三季报发生了QFII的影子，在其中一部分企业与此同时被三四家QFII报团持有。


从领域看来，QFII买入领域主要是聚集在具备销售业绩估价支撑点的加工制造业行业，包含电工器材和器械加工制造业、专业设备加工制造业和电子设备加工制造业，及其电子计算机、通讯和其它电子产品加工制造业。在其中，电工器材和器械加工制造业包含长城电工、平高电气、森源电气、阳光电源和理工环科等；专业设备加工制造业行业有大族激光和禾望电气；电子设备生产制造方面有永和智控和广电运通；被韵达快递借壳上市的艾迪西，与此同时被丹麦中间银行和比尔及梅琳达比尔盖茨私募基金慈善基金会持有；电子产品加工制造业包含长园集团、立讯精密、海康威视、大华股份等。


从重仓股状况看来，QFII三季度新进34家企业，在其中大族激光、东安动力、老板厨卫、森源电气等与此同时被二只QFII持有。大族激光三季报表明，中国香港上海市汇丰银行银行、富邦中国人寿保险及富达基金三季度与此同时进驻。被增持的也有冀东水泥、卫士通、圣农发展、漳泽电力、黔轮胎A等。


截止到10月27日晚的资料显示，QFII持股总市值较多的企业为海康威视，德国瑞士协同银行、摩根银行银行、摩根斯坦利及新加坡政府项目投资总计持有2.44每股公积金，三季度末总市值总计近60亿人民币。丹麦中间银行三季度末持有歌尔股份1892亿港元，三季度末持股总市值为5.7亿人民币；与此同时被三只QFII持有的大族激光，总计持股总市值为4.4亿人民币。


企业估值较低而且具备一定的成长型，是QFII作出新进及买入挑选的主要规范。以海康威视为例子，2022年前三季度营业收入211.36亿人民币，同比增加26.74%；纯利润48.5亿人民币，同比增加28.65%。好几家券商研报觉得，从2022年第二季度逐渐，中国销售市场总体转暖，推动海康威视业绩提升，而且根据商品产业结构调整，营运能力大幅度提高。大华股份、歌尔股份、老板厨卫等企业市净率均为二三十倍上下，在A股企业中属于低估值而且具备成长型的企业。


在亮相A股企业的QFII中，引航新兴经济体股指基金非常值得关心。其共发生在16家企业十大流通股东中，在其中14家企业为三季度新进，而其二季度亮相的10家企业已经撤出8家，相对性别的QFII而言，调仓转股工作频率颇高，与大部分QFII的稳定各有特色。


公募对焦改革创新与转型发展


证券基金和国家队相近，对金融板块十分偏爱。我国银行获48只证券基金持有，工商局银行是62只，兴业银行银行是138只，民生工程银行是108只。那样的案例数不胜数。


除金融板块外，基本建设、国有企业改革等细分行业或是概念板块也得到证券基金亲睐。多个上海国企概念股票在三季度遭受股票基金大幅度增持。中远集团变成股票基金增持股权总数最大的股票。三季度，汇添富上海国企改革ETF增持了22176.09亿港元中远集团股权，占股票市值的比例0.97%；上海建工排行第四，股票基金三季度大幅度增持13097.32亿港元；上海电气排行第五，股票基金大幅度增持了12533.86亿港元。


二只基本建设大盘蓝筹股，中国建筑业和中国电建也遭受证券基金的亲睐。目前为止公布的数据表明，截止到三季度末，50只股票基金总计持有中国建筑业24850.08亿港元，较二季度增持了11051.28亿港元。15只股票基金持有中国电建7253.36亿港元，环比增持了5932.29万股。


针对下面的投资机会，多名私募基金经理觉得，在欠缺长期趋势市场行情的情形下，机遇关键在改革创新转型发展与发展中。宝盈策略增长私募基金经理彭敢觉得，实体线gdp增速变缓发展趋势仍然不容乐观，但对投资者的制度条件适用，及其根据金融市场改革创新来帮扶新起公司发展，展现了国家对产业结构转型发展的信心，“必须耐心地找寻产业转型的新角度和行政改革后的新趋势。”


博时国有企业改革主题风格私募基金经理林景艺表明，在投资建议上，将紧紧围绕企业兼并重新组合、整治提升、销售业绩改进和财产预转固四条项目投资主线任务，密切追踪国有企业改革主题风格，并按照行业市场具体转变状况来调节。博时产业源动力私募基金经理蔡滨表明：“将不断从产业结构升级和改革创新转型发展方位发掘高品质项目投资标底，关键采用领域较为、优选股票的投资建议，重点关注环境保护、新能源技术、自动化技术、高档武器装备、信息化管理、新型材料等行业中的高品质公司的投资机会。”


国泰金鼎使用价值精选基金主管邓时锋表明，将来将从下列几层面合理布局：最先是获益于国有企业改革、供给侧结构的蓝筹板块，或者处在规律性底端、具有价格上涨很有可能的大宗商品现货；次之是合乎产业结构转型方位的成长型领域，如数据服务、环境保护、文化传媒、高端装备等；三是业绩提升可预测性强的食品工业和药业等消费品行业；最终是管理方法出色、执行力强、积极主动转型的传统式龙头企业。（中证网）