网贷新规之后：P2P转型四大路径调查（2）

转型发展途径之三：小额贷、融资担保公司、金交所等安全通道
“小额贷、融资担保公司、金交所等从业网上贷款都还没限定。”深圳市某网络金融服务平台人员表明，可以试着与之协作。
事实上，中国有大中型网络金融服务平台，一直从业超大金额标底发放贷款，其根本原因就取决于根据集团旗下资产交易中心进行该业务流程。
招银前海金融财产交易市场总裁研究者王朝阳表明，存有合规管理工作压力的P2P网贷服务平台，可以考虑到根据和有着有关车牌的金交所协作的玩法来完成项目的合规管理化。
他觉得，金交所可发展趋势P2P网贷服务平台做为金交所交易商，其一部分受到限制业务流程可以迁移到金交所服务平台。互金平台也可根据分销交易中心投资理财产品（交易中心的投资理财产品看向货币型基金），间接性完成分销货币型基金，为投资者给予定期商品。交易中心发售投资理财产品，可根据互金平台市场销售，募集资金项目投资于互金平台特定的或审核通过的资产。
此外，《暂行办法》严禁网贷平台进行类ABS业务流程或完成以装包财产、资产证券化财产、信托资产、基金份额等类型的债务转让个人行为。
“这类型证券化业务流程实则变向债务转让和投资理财业务流程。金交所的基本业务流程便是为债务等各种收益权给予挂牌上市出让服务项目，可以为P2P网贷服务平台总量债务给予挂牌上市出让。”王朝阳表明。
此外，普通合伙人和法定代表人在网贷平台的借款账户余额限制有限定，但金交所出让资产收益权则免受此管控管束。
　　转型发展途径之四：协同发放贷款
新闻记者获知，对于《暂行办法》对P2P网贷贷款限制，有服务平台明确提出参照“银团贷款”构思，创建协同发放贷款服务平台。即，由一家网贷平台带领，协同别的几个服务平台，一同为一个借款人下款。
但，这类“拆标”作法并不被看中。
“银团贷款一般是政府项目，有政府部门信用背书，银行在强悍政府部门眼前并无决策权，只给予资产。P2P网贷协同发放贷款，最先是每家风险控制规范不统一，难以保证一起发放贷款；一旦发生风险性，优先受偿权怎么处理；贷后管理查验假如出现异常，单家抽贷该怎么办？”一位P2P网贷责任人表明。
另一某大中型P2P内部人员也表明，“‘拆标’很不便。假定一个行为主体贷款1个亿，拆分为20个，风险控制如何做全是问题。”
除此之外，华南地区某P2P网贷服务平台责任人表明，网贷平台中间个人信用数据信息多没法共享资源。“P2P服务平台并没有干预人行征信系统软件，只有让借款人自主打印出人行征信。大家连接了我国支付清算研究会下的网络金融共享资源系统软件，但这一系统软件只连接了几十家组织。”
转型发展途径之问：小额贷款贷款是方位吗？
现阶段，网贷行业对个人征信贷款的使用方式是选用数据分析，以大批量发放贷款盈利覆盖违约风险。
但是，“小额贷款分散化确实是方位，但大批量化实际操作，不大可能逐一核查借款人信息内容。”前述华南地区P2P网贷服务平台责任人表明。另一P2P网贷服务平台内部人员则表明，个人征信贷款自身便是次级线圈贷款，违约率较高。
对于小额贷款分散化贷款，其所须要的经营管理构思已与超大金额质押贷款彻底不一样。
曾光觉得，网贷平台要想好转型发展途径，假如做小额贷款个人征信贷款，成本低扩客便是困难，由于不太可能靠规模性人力资源。
“发放贷款服务平台很有可能都没见过个人征信贷款的借款人，还贷全靠本人还贷意向。并且，个人信用贷款的发放贷款技术性必须累积、尝试错误，历经熊牛周期时间的转变才可以最后趋于稳定。”他说道。
在这里状况下，有一部分P2P网贷方案转到线下推广或转型发展私募基金公司。“许多服务平台方案绕开P2P，回收小额贷或是私募投资车牌。根据私募投资发售设备的方式发放贷款。”某网上贷款责任人称，但那样的话，公开化借款有可能踏入地底，又踏入了传统式放高利贷的旧路。（21新世纪经济发展报导）