民生加银资管违规设资金池被罚 牵出宝能系资本运作

继2022年4月民生加银投资管理有限责任公司（下称“民生加银资产托管”）遭受中国证监会提名惩罚后，该公司近日又因违反规定违规进行资金池业务流程遭受我国期货业协会的纪律处分。值得一提的是，除开违反规定涉资金池遭受惩罚外，民生加银资产托管的纪律处分中，还揪出了该公司与宝能系资本运作的秘密关系，进而引发了销售市场人员的许多猜测。
民生加银资产托管被处罚
我国中基协日前对外开放发布，已于2022年7月对民生加银资产托管下发纪律处分公示，《纪律处分决定书》表明，因为民生加银资产托管在2022年创立的X、Y、Z-1号系列产品重点资管计划存有非法违反规定进行资金池业务流程问题，被研究会规定中止商品报备6个月，清除违反规定资金池业务流程。
对于民生加银实际违反规定剧情，我国中基协在《纪律处分决定书》中强调，以上三项资管计划具备“存有摆脱相匹配财产的真实回报率分离出来标价、不一样资管计划开展混在一起运行，资产与财产没法确定相匹配、无法完全执行信息披露责任”三大资金池业务流程特点。
这并不是民生加银资产托管第一次遭受管控层的惩罚。早在2022年4月民生加银资产托管就曾遭受中国证监会的提名惩罚，对该企业惩处行政强制执行并中止特殊用户资管计划报备3个月的行政部门管控对策。本次针对民生加银资产托管违反规定设资金池一事，中基协决策将二项惩罚合拼解决，即“证监会的中止到期后，再次中止审理民生加银资产托管报备3个月至2022年11月17日”。
资料显示，民生加银资产托管违反规定的三项方案总计经营规模超出1600亿人民币，这也就代表着，整治后的民生加银资产托管经营规模可能大幅度出现缩水。据研究会数据统计表明，截止到6月底，民生加银以8218亿人民币的管控经营规模位列领域第二位，违反规定资金池业务流程被清除后民生加银资产托管的经营规模可能被建信资产托管、招商合作资本资产托管追上，下降至第四位。
罚款单揪出宝能系资产
实际上，除开因违反规定设资金池业务流程被罚外，中基协对民生加银资产托管的《纪律处分决定书》中还具有另一大看头，即在民生加银资产托管违反规定关键点公布中，还隐隐约约偏向了正处在社会舆论舆论旋涡上的宝能系资产。
《纪律处分决定书》在无法完全执行信息披露责任一项中，举例说明强调：“民生加银资产托管Y专项计划7号注资3.6亿人民币、Y专项计划20号注资4.4亿人民币一同申购深圳BNCY企业投资（合伙企业）市场份额，用以向JSH股份有限责任公司公司增资，承诺回报率9%，限期三年。以上信息内容，财产受托人不知道。”
以上关键点也引起了销售市场普遍猜想，有剖析人员觉得，《纪律处分决定书》中指向的深圳BNCY企业投资（合伙企业）市场份额即是宝能系集团旗下的深圳宝能集团创赢企业投资，JSH股份有限责任公司则为深圳钜盛华有限责任公司。
值得一提的是，民生加银资产托管与宝能系也早有协作，2022年8月18日，宝能系集团旗下深圳宝能集团创投管理方法有限责任公司做为普通合伙人（GP），与作为有限合伙人（LP）的民生加银资产托管一同发起设立合伙制企业宝能集团创赢。
曾有知情人人员强调，民生加银资产托管共为宝能集团创赢总计给予8亿人民币LP资产，北京商报新闻记者注意到，这一额度恰与中基协上述的Y专项计划7号与20号几笔资产总金额同样。接着，上年9月2日，宝能集团创赢又向宝能系的融资平台公司钜盛华公司增资3.12亿人民币。
材料表明，上年7月迄今年7月恰好是钜盛华逐渐加持万科A(25.060,2.28,10.01%)个股的聚集期，但以上民生加银资管向钜盛华公司增资的资产，是不是用以对万科A的手举牌没法确认。针对以上销售市场众多猜想，北京商报记者也尝试联络民生加银资管相关负责人核查，但截止到记者发表文章，未获得回应。
管控层或杀鸡儆猴
在市场需求分析人员来看，无论民生加银资管Y方案中的7号和20号，是不是用以宝能系对万科A的手举牌，针对Y方案涉资金池将被整治一事已经是毋庸置疑的，若以上深圳BNCY企业投资和JSH股份有限责任公司的确为宝能集团创赢和钜盛华，那么也恐会对宝能系投融资平台钜盛华导致不良影响。
“从民生加银资管被罚的小细节中可以看出，宝能系身后的资产的确多多少少存有涉及到资金池等违反规定业务流程，造成了管控层的关心，将来宝能系再想从相近资管方案中得到资产增援恐将变成难题，而针对总量的违反规定资管方案，从管控层的心态上看，也是以打压为主导的。”北京市一家资管企业法律法规风险控制部主管强调。
实际上，早在去年年底，宝能系身后的资本运作就已遭受中国证监会关心，12月6日钜盛华以及一致行动人前海人寿再度加持万科4.97%股权时曾遭受深圳交易所询问，规定钜盛华依据有关要求，确立表明此次为获得万科4.97%股权所涉及到须付款的资产总金额、自有资金等状况。
而做为宝能系的对立方米万科，也对宝能系身后的营运资金怀疑声持续，2022年7月20日，万科向管控层递交检举信，怀疑宝能系九大资管方案的合理合法合规，强调9个资管合同书属于违规行为的“安全通道”业务流程，因涉嫌不法从业股票融资业务流程，钜盛华因涉嫌不法运用9个资管方案的帐户从业股票交易，钜盛华以及操控的9个资管方案因涉嫌危害中小型股东权利。
“觉得本次中基协对民生加银资管的惩罚有着杀鸡儆猴的寓意，由于到现在为止宝能系身后的九大资管方案存有着项目投资标底偏向未知的问题，但因为身后牵扯的项目投资权益方太多，预估管控层也没法真真正正的做到严肃查处，只有从基金子公司、银行投资理财等业务流程合规上管控，侧边开展管束。”北京市一位信托注资经理对北京商报记者直言。（北京商报）