票据大案背后的元凶 “卖断+逆回购”的魔术（2）

“卖断 逆回购”的魔术师
依据商业服务银行的票据业务种类，大概包含汇兑、转贴现买断合同/卖断、卖掉认购/买入返售业务流程。
依照企业会计准则，汇兑列入银行信贷经营规模;买断合同进到银行的负债表，占有银行的贷款经营规模，而卖断以后，此笔单据可以从“商业票据”学科中扣减，从而“出表”;而卖掉认购(正回购)和买入返售(逆回购)业务流程，对资产融进才是单据认购，只占总资产，不占银行信贷经营规模，针对资金融业出方是单据买入返售，不列入银行信贷经营规模统计分析。
2022年以前，商业服务银行转贴现业务流程的交易对手包含农村信用社、私募基金和证券公司，在其中，私募基金方式于2022年后半年被喊停，农村信用社方式一直存有。
“由于局部地区的农村信用社依然沿用旧的财务会计解决方式，单据卖断和票据认购业务流程在财务处置上混为一谈，将单据‘卖断’变成‘认购’出来，都能够在‘商业票据’学科下扣减。”以上单据领域人员说。
典型性的“商业服务银行 农村信用社”方式是：卖断 逆回购 长期买断合同。即，当银行银行信贷经营规模超标准时，商业服务银行先将单据卖断给农村信用社，再从农信社逆回购买进单据，此笔买卖记入“买入返售”学科，不会再“进表”，而农村信用社也不肯期满来申请办理“银行托收”，因此在认购期满后，商业服务银行再从农村信用社买进单据银行托收，因此，该笔单据相匹配的贷款经营规模就凭空消失了，在业界，票据业务有银行信贷经营规模控制器之称。
据单据领域人员透露，因为银行间的转贴现有着严苛限定，例如，股份合作制银行不能为城镇银行给出的汇票贴现。可是，大城市商业服务银行可以为城镇银行给出汇票贴现。因此，大城市商业服务银行会被叫来作为“垫资行”，即安全通道行，在城镇银行和股份合作制银行中间当做安全通道并扣除安全通道费，最后造成本来不符股份合作制银行汇兑规定的汇票注入股份合作制银行，产生风险性。
单据资产托管接任买入返售
2022年，在单据风险性集中化暴发的情况下，管控层连续下手，今年初，银监公布《关于票据业务风险提示的通知》;2022年5月份，中央银行和银监协同下达《关于加强票据业务监督促进票据市场健康发展的通知》（126号文）;近日，银监城市商业银行部向地区银保监会下达《关于对城商行票据业务风险进行排查的通知》【大城市银行部（2022）52号文】。
依据126号文，管控层已经想起一系列方法塞住很有可能产生隐患的作法。例如，银行开户银行务必根据超大金额支付平台向储蓄银行一级法定代表人开展核查;不可租赁、外借帐户，禁止将本银行同行业帐户授权委托其他人委托管理方法;不可运用汇兑资产借新还旧，调整银行信贷质量标准;不可派发贷款还款银行承兑汇票垫付，遮盖不良贷款;严禁离行离柜申请办理纸版票据业务;禁止银行与不法单据中介公司、资产掮客开展业务协作;严禁无背诵交易单据等。
“根据中央银行的高额支付平台的确定，可以确保同商户的开户银行为是银行个人行为，而不是银行里边某一人的行为，相当于说从根源上操纵同商户的风险性。”以上单据领域人员说。
“银行票据业务一直存有不标准状况，管控缩紧后，业务流程趋于规范性，自然，也使曾短时间快速发展壮大的票据业务快速缩紧，特别是在国有制大行的纸版票据交易规模性减缩，开售信用额度缩小，票据业务审查严格，纸版单据转贴销售市场针对为多次转让的票据背书十分慎重，现阶段一部分银行只准许在这家银行系统软件内部结构开展单据期限错配，一部分银行中止对钢材、煤碳等领域的贴现业务流程。”马郢说。

现如今，在信托模式早被叫停、农信社模式也难以为继的情况下，商业服务银行转贴现模式逐渐转为券商模式。
“实际上，银证转账协作下的单据资管计划现阶段已经成为了流行，2022年，农信社模式的占比就在持续降低。”以上单据领域人员对本报记者说。
“二种模式都促使银行间的票据业务达到不正规的财产出表，完成资产向表外迁移，不占有银行信贷经营规模。”马郢说，单据资产托管对单据买入返售有取代功效，由于在银行间添加了证劵公司做为第三方，使资金流入更全透明，业务流程更合规管理。可以说，单据资产托管对单据买入返售会产生一定的压挤，这类压挤将长时间存在。（第一财经日报）