P2P活期理财涉嫌资金池纷纷下架 仅2家平台“顶风”上线

2022年2月份逐渐，许多P2P服务平台陆续公布关掉活期理财业务流程。据《证券日报》新闻记者从网贷平台获知，网贷平台以评分中的100家平台做为样版剖析，在定期商品“下线潮”以前有35家平台涉及到活期理财商品，现阶段有29家平台有活期理财商品，而新发布活期理财商品的服务平台仅有2家。
实际上，尽管管控风频日趋严格，可是并无明文规定严禁P2P服务平台开展活期理财业务流程。针对P2P服务平台自动关掉此项业务流程的缘故，盈灿资询高端研究者张叶霞在接纳《证券日报》记者采访时表明，这主要是与2022年12月28日公布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》相关，其规定网络贷款信息内容中介服务不可以其他方式代借款方履行管理决策，每一股权融资项目的外借管理决策均理应由借款方做出并确定，而活期理财商品多见债务包，难以完成投资者的逐笔确定，再加上活期理财商品非常容易因涉嫌资金池，现行政策管控风险性比较大，因而一些服务平台积极对这方面工作开展调节，以合乎管控预估。
虽然许多给予活期理财的服务平台存有不正规的状况，但并不可以表明P2P活期理财所有违反规定。仙人有财CEO惠轶对本报记者说，“在合规管理的条件下，定期商品的运行的确对网站的经营技术实力明确提出了较高的规定，而且提高了成本费，因此非是全部P2P服务平台都合适运营定期商品，预估将来会出现大量服务平台关掉活期理财商品。”
业务流程涉及到资金池风险性
好几家服务平台下线活期理财商品
据《证券日报》记者观察，自2022年2月份至今已经有超出10家P2P服务平台关掉活期理财业务流程，包含安心贷、温商贷、投哪网、积木盒子、抱财网、理想宝、汇盈金服、大麦理财等。也有很多服务平台打开总量清除方式，如理财范CEO申磊就对本报记者表明，“近年来理财范已经在慢慢操纵活期理财商品魅力范的经营规模，并在6月份不会再为魅力范新增加债务新项目，井然有序清除总量，预估将在8月份所有进行。”
P2P服务平台自动关掉活期理财业务流程多出自于现行政策管控风险性考虑到。有专业人士对本报记者表明，P2P活期理财较大的隐患取决于因涉嫌资金池；次之是混业的问题，P2P定期商品非常容易变成资管产品的分销方式；第三则是代客理财的问题。“现阶段大部分活期理财商品不可以清楚描述项目投资标底，因而投资者难以认识到活期理财的项目投资动向，没法保证确定。自打上年管控现行政策逐渐缩紧至今，一些P2P服务平台陆续中止或下线了定期新项目，这显然是为了更好地回应管控规定，防止有可能产生的市场风险。”
申磊也进一步对本报记者表述道，定期商品方式有各种类型，有的连接债务转让，有的则连接货币型基金，有的很有可能牵扯资金池。在其中，连接债务转让便是把客户每一笔活期理财的项目投资、取现都一一对应到债务转让新项目上，可是怎样一对一地精确配对对技术性有着很高的规定；连接货币型基金相近支付宝余额宝方式，让客户开启货币型基金的全自动选购、赎出；第三种则是，服务平台做为资产中介公司，在消费者选购活期理财的情况下接纳客户资产，在体现的过程中再转走，就建立了资金池。
“理论上而言，连接债务转让的方式无可非议，服务平台依然是信息内容中介公司，可是后二种方式都因涉嫌违反规定。全新的管控建议是，严禁网贷平台跨界营销运营股票基金、证劵等业务流程，就代表着连接货币型基金的方式难以实现；资金池方式也是监督机构一直明文禁止的，非常容易产生资金池，这也恰好是监督机构对活期理财商品最高的顾忌。”申磊讲到。
定期业务流程三大问题待处理
历经下线潮后恐难“重归”
尽管具有着管控市场风险，但是有看法觉得，活期理财做为一种随时使用随用、操作灵活性极强的商品，针对丰富多彩客户投资市场、提升服务平台客户体验有着充分的功效。“这方面业务流程具有较大的市场需求室内空间，但规定服务平台有特别强的技术实力及充足的信息披露。现阶段看来遭遇的管控风险性、合规风险性比较大，平台针对这方面业务态度趋于慎重。”有业内人士对本报记者表明。
“P2P平台活期理财是不是可以做是很非常值得讨论的问题。大家都知道，投资者都是有资产临时性资金周转的要求，而P2P活期理财在达到这些要求的基本上还带来了很好的盈利，因而遭受投资者的热烈欢迎。但是，P2P平台的精准定位是信息内容中介公司，给予定期商品的条件一定是不可以搞资金池、代客管理决策”，惠轶在接纳《证券日报》记者采访时强调，最先P2P定期商品的财力与财产要彻底配对，可以根据银行帐户代管和商品独立做账的方法来完成，还理应向投资者确立资产动向，而且要搞好流通性管理方法。在商品流通性管理工作，P2P平台与银行、基金管理公司等传统式金融企业协作是更加行得通的方法，运用这种公司的专业资质证书，给予对应的服务项目，达到投资者的流通性要求。
而在前述业内人士来看，活期理财业务要想续存，务必搞好信息披露，让监督机构、客户更直观地见到每一笔投入资产的实际流入，完全刷洗资金池的行为。或是依照规定得到股票基金等市场销售车牌，名正严顺地将活期理财连接股票基金等操作灵活性极强的商品。
张叶霞则觉得，活期理财商品在历经上半年度的“下线潮”后，将来要想“重归”则比较艰难，资金池问题、混业问题、代客理财问题等关键环节都必须处理。
她对本报记者表明，“从现在情形看，平台假如能与银行协作开展存管，与此同时采用方式方法针对新项目融资金额出入做出合规管理配对，有活期理财的平台提升其新项目信息披露详细度，而且由投资者确定做出项目投资个人行为，活期理财商品若存一线希望。”（国际金融报）