非法集资案三成出自理财 信披不足瞄准中老年人-图（2）

24家线下推广理财公司
安信卓越、资本管家、华镇金融业、鑫德太阳、普伴资本、恒泰利通、泰和财富、信广资本管理集团公司、金瑞龙三间房、中润通、钱赚钱资本、善林金融、翼扬财富、中资企业重德、三冰坊资本、新湘财富、鑫利资本、金芙蓉、六宝基金、和信财富、宜信财富、拓天盛业、千壹投资理财、新湖财富
　　1 总体目标群体
看准中老年
北青报记者暗访发觉，线下推广理财公司的店面多挨近住户小区，老人是这种理财公司亲睐的顾客。而这种群体大部分沒有金融基础知识乃至是一般经济发展基本常识。
针对店面的开店选址，线下推广理财公司也作了有目的的考虑到，大部分挨近城市地标周边的城市居民小区，或挑选在小区门口醒目处开设店面。
泰和财富的一位市场分析师称，到她们企业投入的，全是50岁上下，有一定存款的职工，投资总额也比较大。
“许多老人的钱放到大家这儿，三十万、五十万。是大家去找的她们。之前都是在商场等地区发布广告。如今不发过，要不张扬。”和信财富一名职工说。
专业人士称，中老年人用户对网络营销知识较为贫乏，不太懂理财投资，针对隐患的分析和对理财平台的具体情况辨别能力不足。但是，遭受负利率时代高收益的引诱，通常非常容易变成线下推广理财公司的眼里“肉”。
我国社科院金融所法与金融业室办公室主任尹振涛表明，许多线下推广理财公司并并不是经营不佳老板跑路的，反而是在创立之初就会有蓄谋。与此同时，大部分以线下实体店为基本，以中老年为关键营销推广目标，欺骗沒有金融基础知识、乃至一般经济发展基础知识的人群，根据打擦边球、乃至立即以违背相关法律法规的方式开展业务。
2 理财产品收益
大部分仅口头上服务承诺盈利
北青报记者暗访发觉，线下推广理财公司的最大回报率在12%-14%；线下推广理财公司的职工称肯定安全性，服务承诺保底保盈利，但因为与现行政策有悖，保底保盈利并不写进合同书中。
三冰坊资本给予的一款理财产品介绍表明，其一个月、三个月、大半年及一年的商品盈利分別为7%、9%、10%和12%。
和信财富的一名职工将公司的一张回报率表摊在北青报新闻记者眼前，这一份回报率表写的十分详尽，依据项目投资额度和限期的不一样，回报率也不一样，其一年期投资理财产品的年化收益最大可达14%。
当新闻记者明确提出照相的需要时，该职工称，回报率表不可以拍，由于国家新政策不允许服务平台确保回报率，因此只有看不可以拍。“大家签的合同书上都没有保底保盈利的观点，仅仅注明期望收益率。”和信财富的以上职工称。
安信卓越广渠门店的业务经理也表明，公司理财产品“月月通”的年收益率为12%，服务承诺保本保息，但接着又表述道，尽管会口头上向投资人贷款担保，合同书里却并不会发生保本保息的字眼，会用稳定盈利来替代，最终的具体效果是一样的。
此外，有多位理财公司职工称，因为银行年利率下降，现阶段的理财产品收益率小于以往。
　　3 坏账损失风险性
大部分职工逃避坏账损失
北青报记者暗访发觉，几乎任何的线下推广理财公司都表明，企业资产安全沒有坏账率。权威专家剖析称，线下推广理财公司推荐商品时并不充足揭露风险性。
资本管家的业务经理称，企业坏账率为零，现金流很安全性，不容易发生兑现困境。泰和财富的一位市场分析师称，借款人都是有房地产等质押，一旦贷款逾期，企业是有工作能力追回的，“大家严格意义上来说是沒有坏账损失的，仅仅取回资金的時间的长短不一样罢了”。
和信财富和拓天盛业的职工也表明，企业沒有产生过一例借款不还的状况。但拓天盛业的职工与此同时称，自身也不知道企业每月贷款是多少，取回来是多少。
除此之外，和信财富的职工还透露，企业在贷款端外借资产的年利率在法律规定区域内，但领域都是有附加费，再加上附加费，外借资产的年化率很有可能做到30%。
“例如贷款基准利率是1.5，年化率便是18%，大家再收一个点的附加费，一年是12%，那样便是12 18，也就是30%。”和信财富的职工说。
针对领域的风险性，一位市场分析师称，最担忧的是突然之间的排挤，倘若产生排挤，企业很有可能一时沒有那么多的资产来解决，非常容易发生风险性。
国务院发展研究中心金融业研究室副研究员张亮表明，线下推广投资理财产品市场销售个人行为通常并不标准，向不具备风险分析工作能力的投资人销售商品，推荐商品时不阐明或不充足揭露风险性。
中国社科院金融业法律法规与管控科学研究产业基地办公室主任郑联盛觉得，因为资产负债率、限期和回报率都出现比较严重失衡，利率风险仅仅时间问题。
4 资金流入
信息披露匮乏
据线下推广理财公司职工的详细介绍，投资人的钱一般看向中小微企业贷款，这种贷款基本上都是会以房产做抵押，但主要的贷款看向，许多职工并不了解，都不关注。
资本管家的业务经理称，商品募资的资产主要运用于中小微企业的贷款，与投资人签署合同的时候会确立资产的流入。
钱赚钱资本管理处业务经理向北青报新闻记者推荐了一个挪动医疗车的项目投资，该医疗车主要运用于完全免费健康体检，但必须募资造车、配备医疗器材等早期资产。以上业务经理表明，该项目是财政拨款，有政府部门帮扶补助，万无一失。
针对借款人拿钱去干什么，也是有许多理财公司的职工不太掌握，只声称企业有优良严苛的风险控制。和信财富的职工称，“退一步讲，借款做什么跟大家有啥关联？破产倒闭了可以卖了房地产。无论他借款做什么，只需有房地产就行。”
国务院发展研究中心金融业研究室副研究员张亮表明，线下推广投资理财产品信息披露匮乏，投资人难以真实掌握所项目投资金的真正动向。
我国社科院金融所银行调研室负责人曾刚称，理财公司要固定不动给投资人8%以上的盈利。如今自然环境下，连银行都不容易寻找那样盈利的新项目，这种理财公司又怎么能保证？她们给投资人兑现的钱无非便是靠新东家收上去的钱，持续翻转，但总会有滚没动的情况下，就变成“旁氏骗局”。
　　5 资产安全
拿质押当营销手段
有房做质押，在大部分理财公司职工来看全是最重要的贷款担保筹码。但实际上，有房做质押，也难以确保不受骗上当。
好几家理财公司的职工向股民推荐时都是会特别强调，借走的钱有房子做抵押，并且是北京的房子。
资本管家的业务经理孙先生称，这种贷款公司必须将房地产等产业链质押在服务平台，即使这种公司流动资金发生问题，企业会第一时间解决她们的产业链，为此确保投资人的资产安全。
“大家借款出来全是要她们拿北京市的房产证做质押，房产证、公证委托书等一套办理手续全是齐备的。例如你需要借300万，就需要拿500万的房屋抵押贷款。”和信财富的职工说。
翼扬资本一位职工表明，投资人可以亲自跑一趟，去核查一下，看一下“钱出借谁”、“房屋在哪儿”，核查下能否有财产质押。但他与此同时表明，有一些办理手续也是有可能是假的。
我国社科院金融所银行调研室负责人曾刚表明，最先要明确这种组织是否有质押贷款的资质证书，许多组织是沒有资质证书做这一业务流程的。次之才算是考虑到风险性问题，并没有有房屋抵押贷款资产就可靠了，质押物也遭遇多种风险性，例如由于质押材料不全而促使质押失效，或是反复质押沒有审查清晰等，这种都使投资人遭遇风险性。
曾刚表明，小额贷款公司质押贷款是用自身的钱，而这种理财公司是放下去投资人的钱，依照大道理质押物应当在投资人手上。谁获益谁承担责任，现在是理财公司获益，投资人承担责任，全部领域乱象丛生，理财公司取回来钱拿着钱跑了非常容易，也没什么高效的管控。
　　6 监管室内空间
一部分企业线上与线下“穿背心”
北青报记者暗访中发觉，为了更好地躲避现行政策管控，许多理财公司线上与线下“穿背心”。剖析人员称，因为存有管控真空泵，线下推广理财公司更无法操控和检测；惩罚幅度不足令很多人铤而走险。
依据现行政策要求，P2P网贷平台不可以在线下开设投资理财店面。但是新闻记者在走访时却发觉，好几家线下理财公司通常线上上面有此外一个名字，再次市场销售理财产品。
华镇金融业控投业务经理表明，其网上理财产品并不是在官网上订购，反而是在“我爱投资”这一线上平台选购。尽管名字不一样，但人力资源系统、财务管理系统则是一样的。相近的情形在普伴资本以及线上平台“小白金融业”，善林金融以及线上平台“善林宝”中间也均有发生。
我国社科院金融所法与金融业室办公室主任尹振涛表明，对线下投资理财并没有严苛准入条件门坎，工商注册登记后就打开门运营，并没有得到信贷业务资质证书，却从业小额贷款贷款为主导的额度业务流程。与此同时，因为具有一定的管控真空泵，尤其是地方金融监督机构管理权限和工作能力的制约，对比线上理财，对线下投资理财也是无法操控和检测。
尹振涛与此同时表明，对集资诈骗的侦察和惩罚幅度不足，也让很多人想要铤而走险。（北青报）