“直销代办”被明确为违规行为 基金公司被监管部门警示

春节前夕，好几个地区证监局机构举办总督察工作会议，对于“销售代办公司”开展通告，并排出严苛区别销售与分销业务流程的界限。
最近有投资管理公司与外界单位协作，根据签署服务合同，由外界组织推荐顾客立即做为企业销售顾客，企业以推荐股票基金拥有量为根据向外界组织支出花费。监督机构将此方式界定为“销售代办公司”，并确立“销售代办公司”与《基金法》和《基金销售管理办法》的规范不相符合，规定管辖区基金管理公司就本身状况开展整理自纠自查，严禁进行新的“销售代办公司”业务流程，并就已进行的“销售代办公司”业务流程完成整理评定与清除工作中。
管控层本次对“销售代办公司”作出确立界定，喊停一切方式销售代办公司的业务流程，无论组织是否有第三方分销资质，都无法做这类业务流程，顾客资产务必根据第三方市场销售。实际规定如下所示：
（一）此后不允许进行新的销售代办公司业务流程；
（二）对已进行的、签订合同的销售代办公司业务流程，基金管理公司需开展整理，评定以上业务流程对公司的危害水平，根据与合作者、刑事辩护律师沟通交流商议解决方法。
（三）基金管理公司就对自纠自查清除“销售代办公司”中存在问题及其提议（如已经有的销售代办公司业务流程如何清理）于2022年2月X日前归纳递交地区证监局。
（四）尤其声明，无论外界组织是不是具备分销资质均不允许进行“销售代办公司”业务流程。
（五）针对例如“微信理财通”等网上引流、互联网直销外置的在网上运营模式，待监督机构与领域进一步探讨。
为什么销售代办公司遭喊停？据专业人士剖析，上年委外业务大发展趋势，各种证券基金企业包含第三方市场销售组织（下称“第三方”）都是在大力扩展银行的受托资产。此外，银行也是有很多资产必须授权委托包含基金管理公司以内的结构开展项目投资。一般情形下，银行可以和基金管理公司立即连接，银行立即汇钱给基金管理公司，走销售步骤。
但实际情况是，许多基金管理公司为了更好地扩大经营规模，在自身建立和扩展委外业务团队的基本上，也甚为依靠第三方的引介。在这里一环节中，尽管顾客是由第三方市场销售联络的，但顾客仍然从公募立即买基金。全部顾客的银行开户和认证步骤，走的是基金管理公司的直销管理系统。而第三方分销组织的功效仅仅把银行等单位的银行开户材料发送给基金管理公司，但这所说第三方拉来的资产会算在第三方的头顶，并借此为根据获得30%上下服务费的尾随佣金，例如100亿经营规模的订制股票基金，服务费是0.3%，每一年的服务费是3000万，这就代表着900万要给第三方，这对第三方而言，是非常大一笔收益。
据统计，上海市一家已在新三板挂牌的第三方私募投资组织，该类业务流程在领域内独树一帜，2022年年度报告展示其全年度主营业务收入已超出亿人民币，吸引住许多第三方市场销售组织仿效。
“根据第三方的分销系统软件提交订单，她们真真正正担负市场销售个人行为，扣除顾客维护费用是有效的，但走销售代办公司的方法，则变成了说不清楚的账。”有公募电子商务人员剖析，与此同时，这也代表着，一些并没有第三方市场销售车牌的自己或企业还可以去做销售代办公司。
但是，针对大部分基金管理公司来讲，并没有进军“销售代办公司”，“有第三方找过大家，但经论述觉得合规管理上不当之处，就没做。”以上证券基金电子商务人员称，但在“经营规模为王”的公募领域，仍有许多企业想要探险。（证券日报）