青岛农商行IPO风险：房地产贷款预警 不良率远高同业

自8月底股东会根据发售A股提案以后，青岛农商的发售脚步“大步走往前”。10月28日，青岛农商行的IPO申请办理首次得到中国证监会审理。这间距其进行指导备案只是三个月。
但是，时代周报新闻记者依据这家银行的招股书整理，这家银行的不良贷款率远超同行业，且贷款市场集中度高。2022年上半年度，青岛农商行欠佳贷款率超过了2.29%，这一数据在发售农村商业银行中处在弱势影响力。公布材料表明，常熟农商行、无锡农商行全新公布的欠佳贷款率仅为1.41%、1.29%。
此外，这家银行向房地产业类派发的企业类贷款、住房贷款和以房产做为质押的别的贷款占比呈逐渐增长的趋势。这家银行的房地产行业派发的企业类贷款已从2022年的11.86%，升高到2021年上半年度的19.39%。时代周报新闻记者多次打电话这家银行在招股说明书中留下来的手机，但均无法接通。
飞快发售路
青岛农商银行创立于2022年6月28日，是在原青岛农信社基本上改革创立的股份合作制商业服务银行，是山东第一家市级农商银行。截止到2022年6月30日，这家银行资产总额1873.66亿人民币，主营业务收入2.83亿人民币，纯利润1.02亿人民币。
招股书表明，青岛农商出发前十大公司股东持仓占有率累计为52.72%，前十大公司股东占股均不超过10%，公司股权结构比较分散化。在其中，青岛市国际性机场集团、青岛国信发展趋势（集团公司）并列入第一大股东，占股均为10%。
与别的经历多年上省长跑的城市商业银行对比，青岛农商行发售之行可以说“疾步”。青岛农商行的发售全过程从进行指导登记备案，到中国证监会审理发售申请办理，历时不够3个月。
2022年7月，青岛农商行至青岛证监局进行指导登记备案；8月26日，这家银行2022年第一次股东大会决议决议根据了《关于申请首次公开发行人民币普通股（A股）股票并上市》的提案，IPO过程宣布提上日程。
10月17日，青岛农商行申报IPO招股书。10月28日，中国证监会发布了青岛市农村商业银行的预披露文档，这家银行变成2022年第一家在A股开展信息内容预披露的农村商业银行。
据青岛市银行招股书表明，这家银行A股发售后总市值不超过66.7每股公积金，此次拟公开发行的个股总数不低于此次发售并上市总市值的10%，且不超过发售后股本的25%，扣减发行费用后，所有用以填补行内的注册资本。但需要注意的是，现阶段发售的地区银行中，6家发售范围均遭受大跌，青岛农商行不清除会遭遇发售经营规模出现缩水的局势。
这家银行称，此次A股发售进一步充实了资产填补方式，有利于完成资金的稳定平衡。若可以取得成功在A股发售，则可以更为灵敏地应用地区资产专用工具开展并购重组。
发售过程如此快速的身后，是2022年银行发售再次开闸后刮起的“发售潮”。青岛农商行是第三批拟发售中小型银行中，第一家提交招股书并获中国证监会审理的农村商业银行，先前，第二批排长队中小型银行已相继上会，绝大多数已经完成发售。
不良贷款率高
青岛农商行发售中的一大问题取决于，这家银行欠佳贷款率远远高于同行业。
依据青岛农商行招股书表明，截止到2022年年末、2022年年底和2022年年末，青岛农商行欠佳贷款率各自为2.29%、2.40%和2.38%。2022年上半年度，青岛农商行欠佳贷款率是2.29%。尽管这些数据小于同期农商行的2.62%的平均，但却在发售农商行中处在弱势影响力。据公布材料表明，常熟农商行、无锡市农商行全新公布的欠佳贷款率仅为1.41%、1.29%。
针对欠佳贷款率走高的缘故，青岛农商行表述道：“根本原因是遭受世界各国经济发展不断向下的危害，实体经济遭受一定冲击性，加工制造业、厂家批发和零售业等传统产业营运能力下降，做为地区性商业服务银行，行内产品定位及银行信贷推广关键聚集在青岛本地的中小微企业和本人经营方式顾客，因而行内贷款品质得到了一定的不良影响。”
对于这样的事情，青岛农商行增加了新增加贷款准入条件和总量贷款信贷管理，及其欠佳贷款追收幅度，来提高贷款品质。这家银行的欠佳贷款率由2022年年末的2.40%降低至2022年年末的2.38%，由2022年年底的2.38%降低至2022年上半年度的2.29%。
除此之外，这家银行还需加强信用风险管理现行政策。“假如信用风险管理现行政策、步骤和管理体系无法合理运行，很有可能造成欠佳贷款提升，进而对行内贷款的品质造成不良危害。除此之外，贷款品质很有可能还受别的多种要素的危害，例如中国经济发展提高变缓以及他不好宏观经济政策发展趋势等很有可能造成行内借款人还贷工作能力消弱，进而对行内导致不良危害。”
贷款市场集中度高
除开欠佳贷款率，青岛农商行本次发售的另一个隐患取决于贷款市场集中度高，具体表现为地域集中化、领域集中化和客户类型集中三个层面。这三层面的集中化，为青岛农商行的将来产生可变性。
从领域遍布看，青岛农商行的贷款关键聚集在加工制造业、房地产行业、零售业和建筑行业。这家银行的招股说明书表明，截止到6月30日，以上四个领域占这家银行企业贷款和垫付账户余额的占比各自为21.50%、19.39%、17.76%和17.06%。
青岛农商行向房地产业类派发的企业类贷款、住房贷款和以房产做为质押的别的贷款占比呈逐渐增长的趋势。招股书表明，截止到2022年上半年度、2022年年末、2022年年底和2022年年末，这家银行向房地产行业派发的企业类贷款占行内企业贷款和垫付的比值为19.39%、17.16%、13.33%和11.86%，住房贷款占行内本人贷款和垫付的比值为18.80%、11.12%、7.78%和7.37%，向房地产行业派发的贷款占这家银行贷款和垫付占比呈连年上升发展趋势。
青岛农商行表明：“假如以上领域处在快速发展的下滑周期时间、领域具体指导现行政策产生不好转变、顾客因运营艰难发生财务风险，行内经营情况和运营成效将遭受不良危害。”
从地域划分看来，青岛农商行的项目则多聚集于青岛市当地，与区域经济发展可以说“一荣俱荣，一损俱损”。据招股书表明，青岛农商行现阶段有着360家服务网点，在其中350家坐落于青岛市范畴内，其具体业务流程及贷款顾客也密集于青岛市。假如青岛地区发生经济萧条，这家银行的财务数据和经营业绩很有可能会遭受不良危害。
从客户类型看来，这家银行的贷款业务流程多聚集在中小型企业。截止到2022年6月30日，青岛农商行1亿美元下列的企业贷款额度为339.44亿人民币，占这家银行企业贷款和垫付账户余额占比为48.20%；本人运营贷款账户余额为180.48亿人民币，占这家银行本人贷款和垫付账户余额占比为70.33%。
青岛农商行称，通常公司规模小，其抗风险能力低，财务数据清晰度低，乃至没详细的财务报告。假如因为国家新政策或是销售市场要素，造成以上中小型企业和本人生产经营情况发生明显恶变，均会致使欠佳贷款提升。（时代周报）