私募业绩凸显“小而美” 规模成业绩障碍

私募排排网的资料显示，2022年前三季度，仅有不够三成的股票策略私募投资基金完成正盈利，股票策略私募投资商品均值亏本6.41%。特别注意的是，经营规模也显著变成了私募投资销售业绩的“一把杀猪刀”。16家千亿等级私募基金公司中，仅有3家销售业绩为正，不够二成。而经营规模在50亿人民币下列的中小型私募投资完成正盈利的占比超过三成上下，经营规模小而销售业绩优秀的“小而美”状况再次。
股票策略商品亏本6.41%
据私募排排网大数据中心统计分析，2022年一共有3323只创立满9个月的股票策略商品列入排行统计分析，均值回报率取得持续下滑，为-6.41%，大幅度跑赢同期沪深指数300(3340.660,-14.14,-0.42%)指数值的-12.8%，在其中有2432只商品跑赢沪深指数300。与此同时亦大幅度跑赢创业板指的-20.79%，达到2934只商品跑赢创业板股票。
除此之外，近年来股票策略商品盈利头尾相距2.5倍，达到255.17%。在其中968只商品取得正盈利，占有率仅为29.13%；负盈利商品达2349只，占70.69%。盈利1倍以上的商品仅有1只，盈利在50%到100%中间的有8只，盈利在10%以上高达229只，回报率-20%下列的有422只，有14只商品盈利取得-50%下列。
据私募排排网不彻底统计分析，截止到9月底，列入统计分析排行的、集团旗下含股票策略商品的私募基金公司总共1257家，集团旗下管理方法股票策略商品经营规模做到0.80606593万亿元。在其中按经营规模区划，超大私募投资、大中型私募投资、中小型私募投资和中小型私募投资的单位总数各自为16家、20家、112家、1109家，分别占私募基金公司总产量的1.27%、1.59%、8.91%、88.23%；集团旗下管理方法股票策略商品经营规模各自为0.25803264万亿、0.13758226万亿元、0.25594267万亿、0.15450836万亿元，各自占总管理方法范围的32.01%、17.07%、31.75%、19.17%，“二八现象”仍然十分显著。
经营规模成销售业绩阻碍
针对私募投资来讲，伴随着经营规模的扩大其面对的困难和考验也在快速提高，特别是在在公司业绩上遭遇压力。从前三季度统计分析结论能够看见，16家超大私募投资(管理方法总资产高于100亿人民币)亏本变成常态化。仅有3家均值升幅为正，占有率不够超大私募投资总产量的二成。20家大中型私募投资(管理方法总资产在50亿—100亿人民币中间)中，完成正盈利的私募投资仅有2家，占有率仅为1成，创2022年来的最低。此外，完成正盈利的私募投资盈利水准也出現了大山体滑坡，弘尚财产尽管在类似经营规模私募投资中体现出色，但是其均值上涨幅度也仅有2.89%；而排行第二的睿策项目投资均值上涨幅度仅有0.43%，总体盈利大出现缩水。
伴随着经营规模的慢慢减少，私募投资销售业绩却展现慢慢走高的特性。统计分析数据显示，33家大中型私募投资(投资管理经营规模在10亿—50亿人民币中间)均建立了正盈利，占艾力克29.46%，远超巨型、大中型经营规模私募投资。高回报层面也涨幅显著，排名前五的私募投资均值上涨幅度均超过了10%。除此之外，管理方法总资产不够10亿人民币的中小型私募投资做到1109家，尽管规模较多的中小型私募投资管理方法经营规模比较有限，但其销售业绩却十分醒目。统计分析数据显示，2022年来有348家私募投资最后完成了正盈利，占类似经营规模总产量的31.38%，居各种经营规模之首。高回报主要表现也十分优异，上涨幅度超20%的私募投资做到45家，上涨幅度超30%的私募投资做到14家。（中证网）